Wednesday 20 September 2017

Aex Trading System


Automated System Trading O que é um sistema de negociação Um sistema de negociação é um programa de computador usado pelos comerciantes para entrar e sair objetivamente dos mercados de futuros com base em parâmetros que foram determinados por testes históricos em dados quantificáveis. Os sistemas são executados em computadores ou servidores e vinculados diretamente à troca para negociação. Por que eu troco um sistema Negociar os mercados de futuros usando um sistema de negociação fornece a disciplina para superar o medo e a ganância que, em muitos casos, paralisa um comerciante e impede que eles tomem decisões oportunas e imparcial. Cada ordem colocada é regida por um conjunto de regras pré-determinado que não se desvia com base em nada além da ação do mercado. O que devo considerar Como todos os tipos de ferramentas, sistemas de negociação, se não for usado corretamente, pode ser perigoso para a saúde econômica dos comerciantes. O comerciante deve avaliar a tolerância à negociação de futuros de alto risco, ao capital de risco e à capacidade de suportar a redução do capital próprio, bem como o custo em termos de tempo e dinheiro para negociar nos mercados de futuros. Como eu sei se o sistema é bom. Um dos elementos-chave de um sistema de negociação é a capacidade de um sistema de negociação se manter ao longo do tempo. Encorajamos os clientes a aproveitar seu tempo e estudar os resultados antes de abrir uma conta de negociação. Claro, o único teste verdadeiro de um sistema é ver como ele funciona na negociação real, onde o deslizamento do mercado e os custos de negociação fazem parte do registro. Quanto dinheiro eu preciso O depósito mínimo para abrir uma conta de negociação automática do sistema é de 5.000 e varia de acordo com o sistema escolhido. Além disso, o operador potencial só deve considerar a abertura de uma conta de futuros quando o comerciante tiver um capital de risco suficiente, devido à alavancagem na negociação de futuros. Como faço para começar O primeiro passo é conversar com um corretor da ApexFutures para entender o risco, bem como os benefícios da negociação de futuros usando um sistema de negociação automatizado. Se você estiver confortável com o programa, o próximo passo é abrir uma conta de negociação e selecionar o (s) sistema (s) de negociação que melhor se adequam às suas tolerâncias de risco e objetivos de negociação. O grupo que executa os sistemas não está autorizado a negociar futuros, portanto, nosso foco é sempre proporcionar ao comerciante o melhor serviço. Quais são os Riscos. Qualquer sistema pode estar sujeito a risco específico específico do mercado, específico do sistema ou complexo, variando de 500 a 5 milhões. Ao negociar sistemas múltiplos em diferentes mercados, pode-se reduzir o risco específico específico do mercado e específico. Ao negociar sistemas com diferentes estratégias de entrada e saída, o comerciante pode reduzir o risco específico do sistema. No entanto, o risco de negociação pode ser substancial e cada investidor e / ou comerciante deve considerar se este é um investimento adequado. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros. Disclaimer O risco de negociação pode ser substancial e cada investidor e / ou comerciante deve considerar se este é um investimento adequado. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros. Dispensa de Negociação de Futuros: as transações em futuros de títulos, commodities e futuros de índice e opções de futuros possuem alto grau de risco. O valor da margem inicial é pequeno em relação ao valor do contrato de futuros, o que significa que as operações são fortemente alavancadas. Um movimento de mercado relativamente pequeno terá um impacto proporcionalmente maior nos fundos que você depositou ou terá que depositar: isso pode funcionar contra você, bem como para você. Você pode sustentar uma perda total de fundos de margem inicial e quaisquer fundos adicionais depositados na empresa de compensação para manter sua posição. Se o mercado se mover contra a sua posição ou os níveis de margem são aumentados, você pode ser chamado a pagar fundos adicionais substanciais em curto prazo para manter sua posição. Se você não cumprir um pedido de fundos adicionais dentro do prazo prescrito, sua posição pode ser liquidada com prejuízo e você será responsável por qualquer déficit resultante. A melhor maneira de negociar, rastrear suas posições futuras e ver a ação do mercado é através de Nossa janela Depth of Market (DOM). Ele permite uma colocação de pedido de um clique de Market, Limit, Stop, MIT, Stop-Limit e até mesmo pedidos avançados, como o Bracket OCO, Breakout e Trailing Stop pedidos. Acompanhe o seu PL atual e PL projetado, juntamente com as citações de nível II. Nosso gráfico integrado é altamente personalizável e permite que você veja os mercados em dez estilos diferentes, incluindo barras de OHLC e castiçais, e tem mais de 100 indicadores internos que também são personalizáveis. Escolha entre nossas barras padrão ou personalize os intervalos da barra em segundos, minutos, dias, semanas, meses, tiques, alcance, volume e impulso. Veja seus pedidos e trocas nos gráficos, juntamente com o uso de uma das nossas muitas ferramentas de desenho. A janela de cotação fornece dados rápidos de mercado de transmissão em tempo real que podem ser personalizados para suas preferências. Você também pode definir alertas de preços, adicionar facilmente ou remover novos símbolos e abrir DOMs e Gráficos para símbolos que você está visualizando. Ordens avançadas Escolha entre muitas estratégias de pedidos avançados para executar seus negócios como OCOs (One Cancels Other), Brackets, Breakout Brackets, MultiBrackets, Trailing Stops, MOCs (Market on Close), OSOs (One Sends Other) e Icebergs com facilidade. Você pode até ter pedidos de tempo liberados e cancelados de acordo com seus parâmetros. Indicadores e estratégias personalizados Escreva seus próprios indicadores ou sistemas personalizados usando o C ou permita que a plataforma de negociação converta o seu código comercial existente EasyLanguagereg para visualizar em nossos gráficos ou mesmo Autotrade. Você pode salvar seus indicadores em sua Biblioteca e até mesmo publicar seus indicadores para a nossa Loja para que outros vejam. Vincule nossos dados diretamente ao Microsoft Excelreg, que permitirá que você veja as cotações e troque automaticamente de acordo com suas fórmulas predefinidas na planilha. Todas as funções disponíveis na API do ApexTrader são diretamente acessíveis no Microsoftreg Excel. Repetição de Mercado Você pode gravar dados de mercado nos gráficos e depois reproduzi-lo mais tarde no modo de negociação simulada para rever a ação de dias e tentar estratégias diferentes. Você também pode reproduzir os dados de volta a velocidades predefinidas para permitir testes mais rápidos. Opções e Spreads Aumente as cadeias de opções para os futuros negociados eletronicamente, que mostrarão o bidask atual e até permitem que você troque spreads de opções complexas como borboletas, condors, strangles e straddles. Você também pode colocar trocas para futuros intercâmbios de mercado e intra-mercado. Países Baixos. AEX publica avaliação do sistema comercial Amsterdam De acordo com os acordos alcançados no momento da sua inauguração em 1994, o Trading System Amsterdam (TSA) tem sido objeto de uma avaliação completa ao longo do ano passado. Foram realizadas entrevistas com investidores e intermediários, a divulgação e a profundidade do mercado em Amsterdã foram comparadas com várias outras unidades de câmbio e dois órgãos consultivos para a Amsterdã, nas quais os usuários do sistema comercial estão representados, foram convidados a dar suas opiniões sobre a Funcionamento da TSA e apresentar alterações recomendadas à gestão das Bolsas de Amesterdão. A gestão de Amsterdam Intercâmbios publicou um artigo de discussão detalhando seu ponto de vista preliminar. No papel, a administração explica as medidas que pretende tomar. Salvo indicação em contrário, todas as medidas referem-se apenas à negociação no estoque mais líquido, ou limite, de ações. Amsterdam Intercambios espera chegar a uma decisão final sobre o novo sistema TSA após uma rodada de discussões no final de dezembro. Os principais elementos do documento de discussão estão resumidos abaixo. 1. A Amsterdam Intercambios é de opinião que o sistema de negociação para os mercados que opera deve proporcionar aos usuários a oportunidade de negociar ao melhor preço possível e de forma tão barata quanto possível. A medida em que esse objetivo pode ser realizado e a regulamentação específica do mercado que exigirá dependem do tipo de produto que é negociado (ações, títulos, opções, futuros). 2. Um mercado orientado por pedidos, em que os pedidos dos usuários do mercado são reunidos, é, em princípio, a organização de mercado mais eficiente. Tal mercado não é, no entanto, adequado em todas as circunstâncias e às vezes tem deficiências nas áreas de formação de preços e imediatismo. Onde essas falhas são manifestas, é o papel das partes profissionais para complementar o mercado orientado por ordens. Devido ao envolvimento destas partes profissionais, os custos adicionais para os usuários do mercado, sua contribuição para a formação de preços e a liquidez devem ter um valor agregado suficiente para justificar o custo. O preço pago pelos serviços deve estar em linha com seu valor agregado. 3. Amsterdam Intercâmbios acreditam que, sempre que possível, o sistema de negociação de ações deve ser orientado por ordens. Para um ótimo funcionamento, é necessário um fluxo de pedidos centralizado, ou seja, um mercado central. Para alcançar uma concentração de liquidez em um único ponto - o Limit Book - fragmentação do mercado deve ser evitada e ASSET e AIDA abandonados. Isso exigirá uma série de alterações no Livro Limite. Especificamente, significaria tornar possível fazer ordens anonimamente no Livro Limite e tomar várias medidas. 4. A publicação da profundidade do mercado no Livro Limite é um passo importante para alcançar esse objetivo como meio de satisfazer a demanda de informações pré-negociação uma vez que a ASSET foi abolida. 5. Embora a obrigação de varejo seja um instrumento útil para a centralização do fluxo de ordens, é Amsterdão que as trocas visualizam que o uso do mercado central deve ser deixado ao mecanismo do mercado. O mercado central deve ser tão atraente que prova sua própria utilidade econômica, e o uso do mercado central torna-se preferível a outros métodos de execução. Por outro lado, a necessidade de protecção dos investidores significa que é necessária uma regulamentação segura para assegurar que, em princípio, as encomendas dos investidores privados sejam preenchidas ao melhor preço e que o melhor preço possa ser alcançado no mercado central regulamentado. É claro que o investidor privado também deve poder receber pedidos em outros lugares, por exemplo, através de instituições admitidas das Bolsas de Amsterdã, embora isso sempre seja feito com base na melhor regra de execução. Amesterdão Intercâmbios espera realizar esses objetivos, alterando a obrigação de varejo. Idealmente, a regra deve ser que as encomendas dos investidores privados serão preenchidas no AEX-Effectenbeurs, salvo acordo em contrário com o cliente ou onde este serve melhor os interesses dos clientes. Se as ordens forem executadas de outra forma, a Amsterdam Intercâmbios não estabelecerá requisitos adicionais, desde que o pedido seja preenchido em outro mercado regulamentado da troca FIBV. Se o corretor ele mesmo deseja atuar como contraparte, ou quer combinar a ordem interna, a ordem deve ser executada a um preço dentro do Limit Books BPR. O monitoramento eficiente da conformidade com esta regra significaria tornar obrigatório o cruzamento da ordem através do Livro Limite. Para os investidores institucionais, não é necessário fornecer proteção de preço adicional através do cruzamento no Livro Limite. Para colocar esta regra em prática, cada cliente deve ser categorizado como privado ou institucional, esse tipo de divisão é muito comum em outros países. As bolsas de Amsterdã discutirão categorização com a STE. Na pendência desta discussão, a Amsterdam Intercambios prefere, por enquanto, não vincular as disposições acima a uma categoria de investidor, mas ao tamanho da transação. Como solução provisória, o princípio dos limites grossistas será preservado. Uma vez que a categorização dos investidores é um fato, os limites de atacado podem ser abandonados ou mantidos pro forma em um nível mais baixo (por exemplo, f250,000). A Amsterdam Intercâmbios prevê uma transição gradual para a nova situação e, neste momento, prefere não estabelecer limites de atacado uniformes de f250.000, mas continuar nas linhas atuais, estabelecendo limites por estoque, expressados ​​na quantidade de ações. Como um primeiro passo na direção desejada, a Amsterdam Intercâmbios agora estabelece limites de atacado na maioria dos estoques, que são substancialmente menores do que no passado. Um ajuste gradual é preferível porque nos dará a oportunidade de discutir com as medidas suplementares de STE visando a proteção dos investidores e está de acordo com a convicção de que o mercado central é uma mercadoria valiosa e, como tal, deve ser tratado com muito cuidado. 6. Os mercados orientados por pedidos não são adequados em todas as situações. Em circunstâncias excepcionais, o fluxo de pedidos pode ser insuficiente ou unilateral em certas reservas, o fluxo de pedidos pode ser completamente insuficiente, enquanto as grandes transações, um mercado orientado por pedidos nem sempre é o método de execução mais ideal. Na opinião dos intercâmbios de Amsterdã, os intermediários humanos têm uma parte a desempenhar de longe a maioria dos estoques: para complementar e facilitar o funcionamento do mercado orientado por ordens. Se o requisito pode ser cumprido, o intermediário deve ser recompensado apenas pelo valor agregado que ele realmente fornece, não há motivo para negar-lhe a oportunidade de oferecer seus serviços em determinadas ações. As bolsas de Amsterdã, portanto, defendem a manutenção do hoekman em todos os estoques. 7. Para evitar a fragmentação do mercado e evitar o risco de um fluxo de ordem reduzida das casas de corretagem, o Amsterdam Intercambios prefere um sistema em que há um hoekman por estoque. 8. São necessárias várias medidas para atender às condições prévias (pagamento com base no valor agregado) e garantir que o hoekman só participe no comércio onde exista uma necessidade real. Revisar a estrutura de remuneração é um aspecto importante disso. 9. Em termos concretos, isso significa que a baixa taxa de corretagem será abolida assim que os acordos prévios com a licença hoeklieden, ou seja, 1 de outubro de 1998. Como primeiro passo nessa direção, concordou com o hoeklieden que com efeito de 1 Janeiro de 1998, os pedidos podem ser colocados gratuitamente. Na visão de intercâmbio de Amsterdã, a tarifa elevada pode ser preservada, pois o hoekman ainda terá uma obrigação de cotação. 10. Medidas destinadas a assegurar que o hoekman só participe na negociação onde os serviços dele são necessários são direcionados aos privilégios especiais que lhe são concedidos. A maioria destes será abolida. Essas medidas referem-se ao conhecimento da identidade da pessoa que faz a ordem, a regra de 15 segundos e congelando o caderno de pedidos por sua própria iniciativa. Também será estipulado que o hoekman deve preencher ordens (confidenciais) de corretoras por meio de fazer um pedido em vez de usar sua citação. 11. Amsterdam Intercambios também pretende reafectar as ações periodicamente. Este assunto requer pesquisas adicionais antes que um ponto de vista final possa ser adotado. No momento, considera-se um sistema no qual as Bolsas de Amsterdã celebrariam um contrato com um hoekman para (pacotes) de ações por um período de tempo específico (3,4 ou 5 anos). Quando o contrato expirou, as Bolsas de Amsterdã levarão a nossa avaliação, com base principalmente no desempenho do hoekman, para determinar se o pacote deve ser concedido ao mesmo hoekman por um período subsequente ou contratado para outra parte interessada. O conteúdo deste artigo destina-se a fornecer um guia geral sobre o assunto. Recomenda-se um conselho especializado sobre suas circunstâncias específicas. Para mais informações, entre em contato com Raymond Salet, Amsterdã Intercâmbios AEX Amsterdã: 00 31 20 550 4433 ou Paddy Manning, St James Corporate Communications Londres: 44 171 436 4101. Para imprimir este artigo, tudo o que você precisa deve ser registrado no Mondaq. Clique para Login como um usuário existente ou Cadastre-se para que você possa imprimir este artigo.

No comments:

Post a Comment