Sinais De Negociação De Volatilidade

Visão geral da empresa A volatilidade da negociação fornece dados, análises e insights especializados para ajudar os investidores auto-orientados a melhorar o desempenho do seu portfólio, incluindo derivativos de volatilidade como uma classe de ativos. Você pode aprender mais sobre nossa estratégia de investimento na nossa página Estratégia. Nossos algoritmos proprietários analisam os futuros VIX e outros dados de mercado para gerar indicadores diários para o movimento de preços de diversos ETF de volatilidade. Nós fornecemos soluções de negociação algorítmica, bem como o acesso a uma gama de serviços de dados financeiros com foco em derivativos de volatilidade e arbitragem de estrutura de capital. A maioria dos nossos serviços só está disponível via assinatura. Para obter uma descrição dos serviços disponíveis atualmente, visite a página Inscrever-se. Para consultas sobre outros serviços, tais como vendas em grupo, subscrições institucionais, subscrições de hedge funds e consultoria, entre em contato conosco através da página de contato. Sobre o Proprietário Jay Wolberg fundou a Volatilidade de Negociação em 2012 após anos de desenvolvimento de estratégias de negociação e algoritmos de previsão para negociação de derivativos. Antes de fundar a Volatilidade de Negociação, Jay liderou várias equipes de engenharia na divisão sem fio da Intel e atuou como Engenheiro Principal na divisão de telefonia da Internet da Comcast. Ele possui um MBA da Universidade do Oregon e um BS em Engenharia Elétrica da Universidade de Maryland. Jay atualmente mora em San Francisco, CA. Explicando por que a volatilidade implícita é crítica quando as opções de negociação são postadas em 25 de maio. Para o comerciante tentando entender as opções, é importante entender os dois conceitos diferentes de volatilidade comumente discutidos em relação aos estoques e seus associados Opções. A importância de entender os conceitos é que a volatilidade em uma de suas duas formas desempenha um papel importante nas maquinas aparentemente inescrutáveis ​​de preços de opções. Os dois tipos de volatilidade são referidos como volatilidade estatística e volatilidade implícita. O primeiro tipo de volatilidade tem pouco impacto no preço das opções e é simplesmente uma expressão matemática da magnitude da variação de preço de uma ação em um período histórico. Esta forma de volatilidade é, obviamente, de interesse histórico e não reflete expectativas futuras de volatilidade futura dos preços. A medida de volatilidade mais interessante para um comerciante de opções é a volatilidade implícita, muitas vezes abreviada como IV. Tomados em conjunto com o preço do subjacente e o tempo de expiração, esses fatores formam as três forças primitivas do mundo das opções. Como o preço do subjacente é familiar para todos os comerciantes, o tempo de expiração é óbvio para qualquer pessoa com um calendário, e o componente stealth desses fatores é uma volatilidade implícita. A volatilidade implícita é calculada pela resolução de um dos vários modelos de preços de opções disponíveis para esta variável. Como o preço do subjacente é conhecido com precisão e o tempo de validade é simples de determinar, a equação pode fornecer a volatilidade implícita necessária para produzir o preço atual da opção. Uma característica importante da volatilidade implícita é que é prospectiva e reflete a opinião agregada sobre a futura volatilidade de preços para o subjacente dado. Como tal, fornece uma visão importante para ajudar a prever a magnitude, mas não a direção do movimento futuro dos preços. A volatilidade implícita pode ser ignorada apenas por aqueles comerciantes de opções com um desejo de morte. Como um exemplo do perigo de não entender o impacto da volatilidade implícita, considere uma história comum de um comerciante começar a trocar opções. Pensando que os ganhos serão fortes, ele compra uma opção de compra no fim da semana, olhando para lucrar com a predição correta de ação de preço após o lançamento. Após a liberação de ganhos, a ligação que ele possui reage pouco se a ação de preço. Conclusão comum: os mercados de opções são manipulados e controlados por iniciados e não oferecem potencial de lucro. A verdadeira causa deste comércio menos que o ideal é um fenômeno bem reconhecido e confiável previsível que repete toda volatilidade implícita no ciclo de lucros, quase sempre aumenta à medida que a abordagem dos ganhos reflete uma antecipação da volatilidade significativa dos preços como resultado da divulgação dos ganhos e orientação antecipada. Assim que esses dados são liberados, a volatilidade implícita geralmente colapsa à medida que a incerteza em torno desse evento foi removida. Como resultado, os preços das opções são significativamente reduzidos e esse colapso na volatilidade muitas vezes agrava corretamente a ação de preços prevista e resulta em uma negociação plana ou mesmo perdida. A maioria dos comerciantes está familiarizado com o fato de que o VIX reflete a volatilidade implícita do índice SPX. O que geralmente não é bem conhecido é que as ações individuais têm bases de dados históricas de sua volatilidade implícita. Considere, por exemplo, o quadro abaixo que apresenta a volatilidade diária e implícita no passado recente na AAPL. Várias coisas dão ênfase no gráfico acima. Primeiro, este banco de dados refere-se à volatilidade histórica como volatilidade estatística (SV) - apenas os nomes são diferentes. Em segundo lugar, note que não existe uma relação consistente entre volatilidade histórica e implícita, por vezes, a volatilidade implícita é maior do que a volatilidade histórica e outras vezes menor. Em terceiro lugar, note que há picos distintos de volatilidade. Em geral, estes correspondem a períodos imediatamente anteriores à liberação de resultados. Outros picos de volatilidade implícita correspondem a reduções de preços. Outra característica confiável da volatilidade implícita é que está inversamente relacionada à direção do preço. A explicação para este fenômeno é que, quando o preço diminui, os comerciantes se esforçam para comprar e estão dispostos a pagar por essa proteção. Como resultado do aumento da demanda, os aumentos de preços. O preço da opção subjacente de matemática requer paridade entre colocações e preços de chamadas, de modo que o preço das chamadas também aumenta. Outra característica típica da volatilidade implícita é que ele possui um intervalo característico para um determinado subjacente. Essa tendência pode proporcionar oportunidades de negociação de alta probabilidade quando a volatilidade aumenta muito além do seu alcance normal como resultado de algum evento. Por exemplo, Chesapeake Energy exibiu recentemente um selloff acentuado. Observe a reação da volatilidade implícita de suas opções à medida que os comerciantes se apressaram para comprar posições protetoras. Como resultado desse aumento da volatilidade implícita, consegui vender 10 de junho, uma greve longe do preço atual de 15,29. Este comércio teve uma probabilidade 94 de lucro no vencimento. À medida que o preço estabilizado e a volatilidade implícita caíram, pude fechar o comércio por um lucro realizado de 78 com base nos fundos invadidos pelos requisitos de margem. Compreender e explicar o comportamento da volatilidade implícita é essencial para o comerciante de opções. Não considerar este fator nas negociações é um grande erro para os operadores de opções iniciais. No futuro, abster-se de cometer esse erro muito comum. Tenha um fim de semana seguro e divertido do Memorial Day Procurando por uma Estratégia de Negociação simples ONE Trade Per Week Se assim for Join OptionsTradingSignals hoje com o nosso julgamento de 14 dias Este material não deve ser considerado conselho de investimento. J. W. Jones não é um conselheiro de investimento registrado. Sob nenhuma circunstância, qualquer conteúdo deste artigo ou do site do OptionsTradingSignals seja usado ou interpretado como uma recomendação para comprar ou vender qualquer tipo de contrato de segurança ou commodity. Este material não é uma solicitação para uma abordagem comercial para os mercados financeiros. Qualquer decisão de investimento deve, em todos os casos, ser feita pelo leitor ou pelo seu conselheiro de investimento registrado. Esta informação é apenas para fins educacionais. Até recentemente, apenas as grandes empresas de investimento conseguiram utilizar a volatilidade como um ativo para gerar lucros e risco de hedge. Tudo isso mudou em 2009 com a introdução da volatilidade negociável Exchange-Traded Products (ETPs). No entanto, esses produtos são muitas vezes incompreendidos e a maioria dos investidores ainda se afasta desses produtos ou os usa incorretamente. Usar a volatilidade como um ativo continua a ser um dos segredos mais bem guardados de investidores sofisticados. A inclusão de ETPs de volatilidade pode dar ao seu portfólio um impulso significativo quando você tiver acesso aos dados e ferramentas adequados para fornecer informações sobre esse mercado dinâmico. Nossas estratégias aplicam conceitos similares aos usados ​​pelos principais bancos de investimento e nossos serviços se concentram em tornar esses dados facilmente acessíveis a você. A Volatilidade de Negociação fornece acesso a nosso conjunto completo de ferramentas para lhe proporcionar uma visão valiosa sobre o movimento de ETP VIX. Nossos algoritmos proprietários geram indicadores diários fáceis de entender para ETPs de volatilidade de curto prazo (VXX amp XIV), bem como para ETPs de médio prazo (VXZ amp ZIV). Nós também fornecemos acesso ao nosso fórum de membros e alertas automatizados de e-mail para que você saiba quando o Bias muda de direção. Com o Trading Volatility Pro você obtém acesso ao nosso fórum de membros onde Jay Wolberg publica suas notas no mercado de volatilidade. Você também obtém acesso ao nosso conjunto crucial de métricas de volatilidade e dados históricos VIX. Características dos planos de volatilidade de negociação: Volatilidade de negociação Pro VXX Bias 8482 Mais dados de indicadores históricos de seis meses Sinal de risco de risco maior (VRP) Mais dados de indicadores históricos de seis meses ZIV Bias 8482 Mais dados de indicadores históricos de seis meses VXX Spike Risk 8482 Forecast Plus six month historical Dados de previsão Notificações de e-mail Receba diariamente e-mails que contêm nossos indicadores amplificador de dados VIX Alertas de alteração de polaridade Receba notificação de e-mail quando os indicadores de Bias ou VRP mudam de direção Gráfico de estrutura de prazo Veja a atual curva de futuros VIX de 7 meses VIX Futures Quotes 1 VIX Futures Metrics XIV e ZIV roll Rendimentos, índices de volatilidade direta para volatilidade histórica, prémio de futuros do mês da frente para VIX e inclinação da estrutura do prazo Volatilidade do mercado histórico Vulnerabilidade real do SampP 500 em períodos de retorno de 2 semanas, 4 semanas, 6 semanas e 3 meses VIX Futuros Preços de encerramento Ao longo dos últimos 6 meses Tabela de seis meses Volatilidade histórica real versus volatilidade implícita Gráfico de seis meses VXX WRY MACD vs VXX Preço Tabela de seis meses Prêmio de Frente Mês VIX Futuros para VIX Gráfico de seis meses VIX: VXV Ratio Tabela de seis meses Modelo de Arbitragem do SPY Injadis Diariamente SPY Arbitrage Model Pivot Points Obter níveis de ponto de pivô diários para XIV, SPY e VIX. Derivados Membros Fórum Discutir, fazer perguntas e compartilhar idéias de ampliação de conhecimento com outros membros Blog público Leia sobre eventos de mercado de volatilidade atual e informações sobre derivados de volatilidade PREÇO MENSAL Mensalmente faturado Renueva até cancelado 3 Faturamento trimestral somente Preço MENSAL (Desconto 10) Trimestral faturado renueva até Cancelado 3 Ao se inscrever, você reconhece ter lido e concordado com os Termos de Uso da Volatilidade de Negociação. Inscrição fácil. Cancelar a qualquer momento. Sobre os Indicadores Diários de Volatilidade de Negociação: Nossos indicadores mais populares são o VXX Bias e o VRP (Volatility Risk Premium), ambos utilizados para trocar os produtos de volatilidade de curto prazo, XIV e VXX. Os resultados anualizados percentuais de perda de retorno de retorno para cada uma dessas estratégias são mostrados na tabela a seguir usando dados até dezembro de 2016 (as folhas de dados completas com detalhes comerciais podem ser encontradas na parte inferior desta página). Para fins de comparação de referência, está incluída uma carteira composta por uma abordagem de compra e retenção no XIV. 4 (Nota de teste: Os preços diários para VXX e XIV antes do início do fundo foram derivados de dados futuros de VIX futuros com o objetivo de maximizar a duração do período de lookback. Backtests usam cada valor de fechamento de segurança como o preço de troca). Os indicadores diários da Volatilidade de Negociação consistem em um conjunto de indicadores que são gerados todas as noites usando algoritmos proprietários para identificar a atual tendência direcional para várias ETPs de volatilidade. A estratégia mais simplificada de ETPs de volatilidade de negociação usando os indicadores é possuir os valores mobiliários quando eles têm uma leitura positiva e a curto (ou possuem o ETP inverso) quando a leitura é negativa. Dado que a paisagem da volatilidade pode mudar em algum momento rapidamente, esses títulos são destinados a comerciantes e investidores que estão dispostos e capazes de verificar as condições diariamente e tomar medidas, se necessário. Às vezes, os indicadores sinalizarão uma alteração em uma base diária, enquanto outros períodos podem não ver mudanças por meses de cada vez. Para obter informações adicionais sobre nossos indicadores diários e nossa estratégia, consulte a página Estratégia. Para ilustrar como essa estratégia se aplica aos últimos dois anos, o gráfico abaixo mostra os indicadores de polarização VXX diários em comparação com o preço real do VXX. Quando o VXX Bias se torna negativo (eixo esquerdo), o preço do VXX (eixo direito) é mais provável para baixo (e o preço da segurança da volatilidade inversa, XIV, provavelmente aumentará). Quando o Bias se torna positivo, o preço do VXX é mais provável de subir. Ao usar os sinais de Bias durante este período de tempo para colocar trocas em XIV, VXX e ZIV com base unicamente em se as leituras de Bias foram positivas ou negativas no final do dia, o portfólio de Tais Volatilidade de Negociação mostra um aumento de 396 4 a partir de abril 2011 até 9 de junho de 2014. Isso pode ser comparado aos resultados no mesmo período, empregando uma estratégia de compra e retenção de um portfólio contendo apenas SampP 500 (48) e um portfólio contendo apenas XIV (191). O acesso às características da Volatilidade de Negociação fornece uma visão inestimável para ETX VIX, tanto em mercados de touro como de urso, por menos de 3 dias. Para se tornar um membro da Volatilidade de Negociação, inscreva-se hoje. 1 VIX Futures citações estão em um atraso de 15 minutos. 3 Se você decidir mais tarde que o serviço não é para você por qualquer motivo e gostaria de cancelar imediatamente seu acesso ao site, informe-nos e fique feliz em emitir um reembolso prorrateado com base no tempo restante em sua inscrição. Você pode se desinscrever através de assinaturas do PayPal a qualquer momento. Neste momento, apenas as assinaturas individuais estão disponíveis. O acesso aos sites Trading Volatility Pro e Volatility Trading requer autenticação usando uma conta do Google (disponível gratuitamente). Aguarde até 24 horas após se inscrever para receber seu convite para acesso ao site dos membros. 4 Os resultados são baseados em resultados de desempenho simulados ou hipotéticos que possuem certas limitações inerentes. Ao contrário dos resultados apresentados em um registro de desempenho real, esses resultados não representam a negociação real. Além disso, como esses negócios não foram efetivamente executados, esses resultados podem ter uma compensação insuficiente ou compensada pelo impacto, se houver, de certos fatores de mercado, como a falta de liquidez. Os programas de negociação simulados ou hipotéticos em geral também estão sujeitos ao fato de serem projetados com o benefício de retrospectiva. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou provavelmente conseguirá lucros ou perdas semelhantes às exibidas. Os resultados do Backtest não contabilizam os custos associados às comissões comerciais ou aos custos de subscrição. As diferenças de desempenho adicionais nos backtests decorrem da metodologia de uso dos valores de fechamento de 4:00 pm ET para XIV, VXX e ZIV como preços de mercado aproximados para os indicadores que exigem futuros VIX e VIX para liquidar às 4:15 pm ET.